MicroStrategy تركب “الاكتساح الأحمر” لتحقيق مكاسب بنسبة 477٪ في عام 2024، وهي أسهم التكنولوجيا الأعلى
مايكل سايلور، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy، خلال مقابلة في مؤتمر Bitcoin 2023 في ميامي بيتش، فلوريدا، الولايات المتحدة، يوم الخميس 18 مايو 2023. إيفا ماري أوزكاتيغوي | بلومبرج | Getty Imagesعشية استراتيجية دقيقةسوق الأوراق المالية أول مرة في يونيو 1998، أقام المؤسس مايكل سايلور في جناح بنتهاوس في قصر لوتي نيويورك في وسط مانهاتن. يقول سايلور، الذي كان يبلغ من العمر 33 عامًا في ذلك الوقت، إنها كانت أروع غرفة فندق رآها على الإطلاق، وقد دفع ثمنها شركة التأمين الرئيسية ميريل لينش. وفي صباح اليوم التالي، ذهب سايلور إلى أرضية بورصة ناسداك لمشاهدة أسهم شركته مفتوحة. وأشار إلى رؤية ملاحظة يتم تمريرها عبر المؤشر، تحذر المتداولين: “من فضلك لا تخلط بين MSTR وMSFT”. هذا الأخير ينتمي إلى مايكروسوفت، عملاق البرمجيات الذي تم طرحه للاكتتاب العام قبل 13 عامًا. ارتفعت أسهم MicroStrategy بنسبة 76٪ في أول ظهور لها، لتنضم إلى موكب شركات التكنولوجيا المستفيدة من طفرة الدوت كوم. وقال سايلور لـ CNBC: “لقد كان يومًا جيدًا”. أكثر من 26 عامًا وبعد سنوات، تم ربط شركتي MicroStrategy وMicrosoft معًا مرة أخرى، ولكن لسبب مختلف تمامًا. في ديسمبر 2024، وقف سايلور أمام مساهمي مايكروسوفت لمحاولة إقناعهم بأن الشركة، التي تقدر قيمتها الآن بأكثر من 3 تريليون دولار، يجب أن تضع بعضًا من 78.4 مليار دولار نقدًا وما يعادلها واستثمارات قصيرة الأجل في بيتكوينوقال سايلور في عرض فيديو: “لا تستطيع مايكروسوفت أن تفوت موجة التكنولوجيا التالية، وبيتكوين هي تلك الموجة”. صدر في X الأسبوع الماضي. حصل المنشور على أكثر من 3.6 مليون مشاهدة. وقد اتبع سايلور هذه الإستراتيجية بالكامل. اشترت MicroStrategy 439000 عملة بيتكوين منذ منتصف عام 2020، وهو مخزون تبلغ قيمته الآن حوالي 42 مليار دولار وهو الأساس لانفجار القيمة السوقية للشركة إلى 82 مليار دولار من حوالي 1.1 مليار دولار عندما تم وضع الخطة موضع التنفيذ. وحدة برمجيات MicroStrategy، المتخصصة في ذكاء الأعمال، يحقق إيرادات تزيد قليلاً عن 100 مليون دولار كل ربع سنة. بعد التكبير في عامي 1998 و1999، انهار السهم في أزمة الدوت كوم، وفقد كل قيمته تقريبًا. وفي العقود التي تلت ذلك، انتعشت ببطء من قبل صاروخية تصل بسبب عملة البيتكوين. بعد أربع سنوات من فورة شراء عملة البيتكوين، أصبحت MicroStrategy هي الشركة الرائدة في العالم رابع أكبر حامل، خلف المبدع الوحيد ساتوشي ناكاموتو، صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock وفي بورصة العملات المشفرة باينانس. وفي مايكروسوفت، فشل تصويت المساهمين المدعوم من سايلور بفارق كبير، إذ صوت لصالحه أقل من 1% من مستثمريها. لكن هذا المشهد أتاح لسايلور، البالغ من العمر الآن 59 عامًا، فرصة أخرى للتبشير بإنجيل البيتكوين. والترويج لفوائد تحويل أكبر قدر ممكن من النقود إلى هذا الأصل الرقمي الفردي. إنها قصة أن وول ستريت كانت تلتهمها. ارتفعت أسهم MicroStrategy بنسبة 477٪ هذا العام اعتبارًا من إغلاق يوم الجمعة، ثانية الى فقط AppLovin من بين جميع شركات التكنولوجيا الأمريكية التي تبلغ قيمتها 5 مليارات دولار أو أكثر، وفقًا لبيانات FactSet. ويأتي ذلك بعد تحقيق مكاسب بنسبة 346% في عام 2023. وبينما كان الارتفاع بكامل قوته قبل نوفمبر من هذا العام، دونالد ترامب فوز الانتخابات، ممولة بشكل كبير من قبل صناعة العملات المشفرة، مما أدى إلى دفع السهم بشكل أكبر. ارتفعت الأسهم بنسبة 60٪ منذ انتخابات 5 نوفمبر، وتجاوزت أخيرًا أعلى مستوى لها في عصر الدوت كوم منذ عام 2000 في 11 نوفمبر. تحدث سايلور منذ فترة طويلة عن البيتكوين بطريقة إنجيلية وشارك في تأليف كتاب عنها في عام 2022 بعنوان. “ما هو المال؟” لكن منتقديه أصبحوا أعلى من أي وقت مضى في الآونة الأخيرة، وصف سايلور كزعيم شبيه بالعبادة واستراتيجيته كقائد “حلقة بونزي” يتضمن ذلك إصدار الديون والأسهم لشراء البيتكوين، ومراقبة ارتفاع سعر سهم MicroStrategy، ثم القيام بالمزيد من الشيء نفسه. “اغسل، اشطف، كرر – ما الخطأ الذي يمكن أن يحدث؟” كتب بيتر شيف، كبير الاقتصاديين والاستراتيجي العالمي في شركة Euro Pacific Asset Management، في 12 تشرين الثاني (نوفمبر). مشاركة على X إلى مليون متابع له. خاطب سايلور، الذي لديه 3.8 مليون متابع، مجموعة المتشككين المتزايدة الأسبوع الماضي في مقابلة مع برنامج “Money Movers” على قناة CNBC. “تمامًا مثل المطورين في مانهاتن، في كل مرة ترتفع فيها قيمة العقارات في مانهاتن، فإنهم قال سايلور، في مقطع تم نشره على X من قبل مجموعة كبيرة من معجبيه: “إصدار المزيد من الديون لتطوير المزيد من العقارات، ولهذا السبب تكون مبانيكم طويلة جدًا في مدينة نيويورك”. “لقد استمر الأمر لمدة 350 عامًا. أود أن أسميه اقتصادًا.” كما وافق أيضًا على إجراء مقابلتين مع موقع CNBC.com، إحداهما في سبتمبر والأخرى بعد فترة وجيزة من الانتخابات. وكانت أول تلك الدردشات في فندق لوتي، على بعد بضع محطات مصعد من السقيفة حيث قضى الليلة قبل أن يصل سعر سهمه إلى أعلى مستوى. ناسداك. كان سايلور يلقي كلمة رئيسية في مؤتمر في الفندق ويعقد اجتماعات على الجانب. وكان يرتدي بدلة مصممة وربطة عنق برتقالية من هيرميس، مطابقة للون المحدد للبيتكوين. كانت الانتخابات على بعد أقل من شهرين، وكانت شركات العملات المشفرة تضخ الأموال في حملة ترامب بعد المرشح الجمهوري والرئيس السابق، الذي وصف عملة البيتكوين سابقًا بأنها “الاحتيال على الدولار” بدأت في ضمان إدارة أكثر ملاءمة للتشفير.“ألهم مجتمع العملات المشفرة” قبل شهرين، في يوليو، ألقى ترامب كلمة رئيسية في أكبر مؤتمر للبيتكوين لهذا العام في ناشفيل، تينيسي، حيث وعد لإقالة رئيس SEC غاري جينسلر، وهو ناقد للصناعة، وقال إن الولايات المتحدة ستصبح “عاصمة العملات المشفرة على الكوكب” إذا فاز. “أعتقد أن عام الانتخابات ألهم مجتمع العملات المشفرة للعثور على صوته، وأعتقد أنه حفز الكثير من الحماس الذي وقال سايلور في مقابلة سبتمبر / أيلول “كان كامناً”. “عندما جاء ترامب إيجابيًا مبدئيًا، كان ذلك بمثابة دفعة كبيرة للصناعة. وعندما خرج إيجابيًا تمامًا، كان ذلك بمثابة دفعة أخرى.” حتى هذا العام، كانت MicroStrategy إحدى الطرق القليلة التي يمكن للعديد من المؤسسات من خلالها شراء البيتكوين. ولأن مايكروستراتيجي كانت عبارة عن أسهم، فإن شركات الاستثمار لم تكن بحاجة إلى أي أحكام خاصة لامتلاكها. تغيرت البيئة في يناير، عندما تمت الموافقة عليها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة، مما يسمح للمستثمرين بشراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع قيمة البيتكوين. منذ فوز ترامب، كان كل شيء في الاتجاه الصحيح. ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 41٪ تقريبًا وارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة في BlackRock بنسبة 39٪. يستعد جينسلر لمغادرة هيئة الأوراق المالية والبورصة، وقد اختار ترامب مؤيدًا لتحرير القيود التنظيمية ومفوضًا سابقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات بول اتكينز ليحل محله. وسيكون صاحب رأس المال المغامر ديفيد ساكس، وهو محافظ صريح استضاف حملة لجمع التبرعات لترامب في سان فرانسيسكو، هو “قيصر الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة في البيت الأبيض”. أعلن في وقت سابق من هذا الشهر في منشور على منصة Truth Social الخاصة به. وقال سايلور لشبكة CNBC في مقابلة عبر الهاتف، بعد وقت قصير من صدوره: “مع الاجتياح الأحمر، ترتفع عملة البيتكوين مع الرياح الخلفية، وستبدأ بقية الأصول الرقمية أيضًا في الارتفاع”. انتخاب. وقال إن عملة البيتكوين تظل “التجارة الآمنة” في مجال العملات المشفرة، ولكن مع وضع “إطار الأصول الرقمية” لسوق العملات المشفرة الأوسع، “ستكون هناك طفرة في صناعة الأصول الرقمية بأكملها”. وقال سايلور: “الضرائب تنخفض. كل الحديث عن ضرائب أرباح رأس المال غير المحققة وضرائب الثروة غير مطروح على الطاولة”. وأضاف أن “كل العداء من جانب المنظمين تجاه البنوك التي تتعامل مع عملة البيتكوين” يختفي أيضًا. المرشح الرئاسي الجمهوري والرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب يشير في حدث Bitcoin 2024 في ناشفيل، تينيسي، الولايات المتحدة، 27 يوليو 2024. أصبحت ReutersMicroStrategy أكثر جرأة في مشترياتها من البيتكوين. وقال سايلور في أ بريد في 16 ديسمبر، وعلى مدار ستة أيام بدءًا من 9 ديسمبر، استحوذت شركته على 15,350 بيتكوين مقابل 1.5 مليار دولار. وحتى الآن هذا العام، استحوذت MicroStrategy على 249,850 بيتكوين، مع ما يقرب من ثلثي عمليات الشراء هذه منذ نوفمبر. 11. وقال سايلور، في إشارة إلى نتائج الانتخابات: “كنا سنفعل ذلك بغض النظر”. “لكن ما كان بمثابة رياح معاكسة أصبح رياحًا مواتية.” قبل أسبوع من الانتخابات، أعلنت شركة MicroStrategy في تقريرها الفصلي الافراج عن الأرباح خطة لجمع 42 مليار دولار على مدى ثلاث سنوات. وشمل ذلك بيع أسهم بقيمة تصل إلى 21 مليار دولار من خلال شركات مالية بما في ذلك TD Securities وBarclays، مما فتح المزيد من السيولة لشراء البيتكوين. وقال سايلور لـ CNBC “ربما كانت هذه هي أهم مكالمة أرباح في تاريخ الشركة”. لا يوجد قدر كبير من الملكية بالنسبة لسايلور، الذي توقع في سبتمبر أن يصل سعر البيتكوين إلى 13 مليون دولار بحلول عام 2045، وهو ما يعادل نموًا بنسبة 29٪ سنويًا. إلى الأبد”، قال في نفس المقابلة التليفزيونية حيث قارن بيتكوين بالعقارات في نيويورك. “كل يوم هو يوم جيد لشراء البيتكوين. نحن ننظر إليه على أنه سايبر مانهاتن.” يتحدث سايلور بتوهج عن البيتكوين كأساس لاقتصاد رقمي جديد سيزداد حجمًا. ولكن حتى منذ أن بدأ استراتيجيته الخاصة بالبيتكوين في عام 2020، كانت هناك جيوب من الألم الشديد للمستثمرين – فقد خسر السهم 74٪ من قيمته في عام 2022 قبل أن يرتفع خلال العامين الماضيين. ومع ذلك، فهو ينصح الشركات بتقليد استراتيجيته. لم تستمع مايكروسوفت، لكن سايلور قال إن هناك الكثير من “الشركات الميتة الحية”، ذات الأعمال الأساسية التي لا تذهب إلى أي مكان يمكنها الاستفادة بشكل أفضل من أموالها. قال سايلور في لوتي في سبتمبر: “اكتشف أنك بحاجة إلى شريك اندماج، فأنت ميت في الماء. اذهب وابحث عن شخص تندمج معه”. “بيتكوين هي شريك الاندماج العالمي، أليس كذلك؟ الجاذبية الحقيقية لرأس المال الرقمي هي أنه يمكنك إصلاح أي شركة.”شاهد: مقابلة CNBC الكاملة مع الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy مايكل سايلور (العلامات للترجمة) الطاقة (ر) بيتكوين (ر) العملة المشفرة (ر) التكنولوجيا (ر) FinTech (ر) Microstrategy Inc (ر) Microsoft Corp (ر) Applovin Corp (ر) Bitcoin/USD Coinbase (ر) Ishares Bitcoin Trust
المصدر
