يقول المسؤولون التنفيذيون ورأس المال المغامر إن التكنولوجيا المالية وصلت إلى القاع بعد انخفاض القيمة
لقد ولت منذ فترة طويلة الأيام التي كان فيها رأس المال الاستثماري يتدفق إلى الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية بأفكار جريئة – والقليل مما يمكن إظهاره من حيث مقاييس الأعمال وأساسياتها. أمستردام – تتبنى صناعة التكنولوجيا المالية وضعًا طبيعيًا جديدًا – حيث يعتقد بعض المديرين التنفيذيين والمستثمرين في الصناعة أن القطاع قد وصل إلى “القاع”. وقال المسؤولون التنفيذيون والمستثمرون في حدث Money20/20 في أمستردام الأسبوع الماضي لشبكة CNBC إن التقييمات قد تم تصحيحها من التقييمات غير المستدامة أعلى مستوياتها منذ ذروة الصناعة في عامي 2020 و2021. لقد ولت منذ فترة طويلة الأيام التي كان فيها رأس المال الاستثماري يتدفق إلى الشركات الناشئة بأفكار جريئة والقليل من العرض فيما يتعلق بمقاييس الأعمال وأساسياتها. وقالت إيانا ديميتروفا، الرئيس التنفيذي لشركة التمويل المدمج OpenPayd، لـ CNBC مقابلة في جناح الشركة تفيد بأن السوق “أعاد معايرته”. يشير التمويل المضمن إلى اتجاه شركات التكنولوجيا التي تبيع برامج الخدمات المالية لشركات أخرى – حتى لو كانت هذه الشركات لا تقدم منتجات مالية بنفسها. وقالت ديميتروفا لـ CNBC: “إنها تمكنت من إثبات أن هناك حالة استخدام قوية، ونموذج عمل قويًا”. بملايين الدولارات من تمويل رأس المال الاستثماري.”إيانا ديميتروفا، الرئيس التنفيذي لشركة OpenPayd، تتحدث على خشبة المسرح في Web Summit في لشبونة، البرتغال. هوراسيو فيلالوبوس | وأضافت: “أعتقد أن السوق أصبح الآن أكثر عقلانية”.إقبال أقل، والمحادثات تجري على الهامش حول قاعة العرض في مكان مؤتمر RAI الأسبوع الماضي، عرضت البنوك وشركات الدفع وشركات التكنولوجيا الكبرى بضائعها، على أمل إعادة إشعال المحادثات مع العملاء المحتملين بعد سنوات قليلة صعبة على هذا القطاع. ذكر الحاضرون الذين تحدثت معهم CNBC أن قاعة المؤتمرات كانت أخف بكثير من حيث رواد المؤتمر وتدفق المندوبين إلى مختلف المدرجات والأكشاك حول RAI. ويقول بعض الحاضرين الذين تحدثت معهم CNBC إن العديد من المحادثات الأكثر إنتاجية، حدثت بالفعل على هامش الحدث – في الحانات والمطاعم وحتى حفلات القوارب التي أقيمت في جميع أنحاء أمستردام بمجرد انتهاء اليوم في قاعة العرض. وفي عام 2021، وصل التمويل العالمي للتكنولوجيا المالية إلى ذروة غير مسبوقة بلغت 238.9 مليار دولار، وفقًا لشركة KPMG. وقد حققت شركات مثل Block، وAfirm، وKlarna، وRevolut تقييمات مرتفعة للغاية بمليارات الدولارات. ولكن بحلول عام 2022، انخفضت مستويات الاستثمار بشكل حاد وجمعت شركات التكنولوجيا المالية على مستوى العالم 164.1 مليار دولار فقط. وفي عام 2023، انخفض التمويل أكثر إلى 113.7 مليار دولار، وهو أدنى مستوى له منذ خمس سنوات.هل وصلنا إلى القاع؟ وذلك على الرغم من النمو الهائل للعديد من الشركات. إن التأثير المؤلم لأسعار الفائدة المرتفعة يعني أنه، حتى بالنسبة للاعبين الأكثر سخونة والأسرع نموا، إما أنه من الصعب الحصول على التمويل – أو يتم تقديمه بأسعار أقل من ذي قبل. قالت شركة نيوم، شركة المدفوعات السنغافورية الوحيدة، في إعلان يوم الأربعاء أن تقييمها انخفض إلى 1.4 مليار دولار في جولة تمويل جديدة بقيمة 50 مليون دولار. وقال براجيت نانو، الرئيس التنفيذي لشركة Nium، لـ CNBC إن المستثمرين كانوا في بعض الأحيان مشتتين للغاية بالذكاء الاصطناعي بحيث لا يهتمون بالمنتجات المبتكرة وقصص النمو التي تحدث في عالم وقال لشبكة CNBC: “المستثمرون الآن في عقلية الذكاء الاصطناعي”. “مثلًا، مهما كان الثمن. أريد الذكاء الاصطناعي. سوف يحرقون الكثير من المال”. وأضاف نانو أن هذا الاتجاه يحاكي “الجنون” الذي شهدته التكنولوجيا المالية فيما يتعلق بالتقييمات السطحية في عامي 2020 و2021. يعتقد أننا وصلنا الآن إلى “القاع” عندما يتعلق الأمر بقيم سوق التكنولوجيا المالية. وقال نانو: “أعتقد أن هذا هو أدنى نهاية لدورة التكنولوجيا المالية”، مضيفًا أن “هذا هو الوقت المناسب لتحقيق ذلك في مجال التكنولوجيا المالية”. وقالت نانو إن الدمج سيكون أمرًا أساسيًا للمضي قدمًا، مضيفة أن Nium تتطلع إلى العديد من الشركات الناشئة للحصول على فرص استحواذ. وقالت ديميتروفا من OpenPayd إنها لا تفكر في الاستعانة بمستثمرين خارجيين لجمع الأموال في الوقت الحالي. لكنها قالت، إذا كانت OpenPayd تتطلع إلى تسريع ومع تجاوز إيراداتها السنوية المتكررة حاجز 100 مليون دولار، فإن استثمار رأس المال الاستثماري سيصبح قيد النظر بقوة أكبر.عودة العملات المشفرة؟ حققت العملات المشفرة أيضًا عودة من حيث الضجيج والاهتمام في حدث هذا العام. وانتشرت في جميع أنحاء مكان RAI منصات لبعض اللاعبين الرئيسيين في الصناعة. كان لدى Ripple وFireblocks وToken8 وBVNK، وهي شركة مدفوعات تركز على العملات المشفرة، حضور كبير مع وجود أكشاك بارزة حولها. وكانت CoinW، وهي بورصة عملات مشفرة أقرها نجم كرة القدم الإيطالي أندريا بيرلو، تتدفق الإعلانات عبر جسر يربط بين قاعتين رئيسيتين. من المؤتمر. قال المسؤولون التنفيذيون والمستثمرون في مجال التكنولوجيا المالية الذين تحدثت معهم CNBC في إصدار هذا العام من Money20/20 إنهم رأوا أخيرًا حالة استخدام حقيقية للعملات المشفرة بعد سنوات من الترويج لها على أنها مستقبل التمويل. على الرغم من الوعد الكبير للذكاء الاصطناعي حول تغيير الطريقة التي ندير بها أموالنا، على سبيل المثال، “لا يوجد ذكاء اصطناعي جديد لنقل الأموال”، وفقًا لجيمس بلاك، الشريك في شركة VC IVP – وبعبارة أخرى، الذكاء الاصطناعي لا يغير البنية التحتية وراء المدفوعات. ومع ذلك، فإن العملات المستقرة، وهي الرموز المميزة التي تطابق قيمة الأصول الحقيقية مثل الدولار الأمريكي، تغير اللعبة. “لقد رأينا موجة العملات المشفرة، وأعتقد أن العملات المستقرة هي الموجة التالية من العملات المشفرة التي ستتغير”. قال بلاك: “إذا فكرت في مسارات الدفع الأكثر إثارة، فلديك مدفوعات في الوقت الفعلي – وأعتقد أن هذا أمر مثير أيضًا وهو يتناسب مع العملات المستقرة.” يتحدث تشارلز مكمانوس، الرئيس التنفيذي لشركة ClearBank في قمة Innovate Finance العالمية في أبريل 2023. كريس راتكليف | بلومبرج | يعمل Getty ImagesClearBank، وهو بنك المقاصة السحابي في المملكة المتحدة، على إطلاق عملة مستقرة مدعومة بالجنيه البريطاني ويتوقع أن يحصل على مباركة مؤقتة من بنك إنجلترا قريبًا. إيما هاغن، كبير مسؤولي المخاطر والامتثال والرئيس التنفيذي القادم في المملكة المتحدة من ClearBank، وقال تشارلز ماكمانوس، الرئيس التنفيذي العالمي للشركة، لـ CNBC في جناحها في Money20/20 أن العملة المستقرة التي تعمل عليها ستكون مدعومة بشكل كافٍ بعدد مطابق من الاحتياطيات. شركاؤنا”، قال هاغن لشبكة CNBC. “يتعلق الأمر بالقيام بذلك بطريقة تمنح الناس الثقة والأمان بحيث يكون هناك إصدار عملي.” وقال ماكمانوس إن ClearBank تعمل أيضًا مع شركات العملات المشفرة الأخرى لتوفير القدرة على كسب عائد مرتفع على الأموال النقدية غير المستثمرة. ورفض للكشف عن هوية الشركة أو الشركات التي كانت ClearBank تجري محادثات معها. (العلامات للترجمة)FinTech
المصدر
