الذكاء الاصطناعي، وأسهم التكنولوجيا الرائدة في مجال التشفير: AppLovin، وMicroStrategy، وPalantir، وNvidia
جنسن هوانغ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Corp.، يحمل شرائح مسرع الذكاء الاصطناعي الخاصة بالشركة لمراكز البيانات أثناء حديثه خلال قمة Nvidia AI Summit Japan في طوكيو في 13 نوفمبر 2024. أكيو كون | بلومبرج | Getty Images لا يزال الذكاء الاصطناعي مفهومًا مجردًا بالنسبة للعديد من المستهلكين العاديين غير متأكدين من كيفية تغيير حياتهم. ولكن ليس هناك شك حول ما إذا كانت الشركات تجد قيمة في ذلك. بعض أكبر الفائزين في ارتفاع سوق الأسهم هذا العام الذي شهد قفزة مؤشر ناسداك بنسبة 33٪ وحققت المؤشرات الأمريكية الأخرى مكاسب مكونة من رقمين، لها علاقات مباشرة بالتقدم السريع في الذكاء الاصطناعي. صانع الرقائق نفيديا من بينها، ولكنها ليست وحدها. والموضوع البارز الآخر الذي دفع الشركات المتفوقة هذا العام هو العملات المشفرة. بدءا من يطلق من صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة في يناير، حققت العملات المشفرة نموًا كبيرًا في عام 2024، تخللتها دونالد ترامب النصر الانتخابي الذي كان ممولة بشكل كبير من قبل صناعة التشفير. حصل عدد من الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة على دفعة كبيرة. مع بقاء أربعة أيام تداول في العام، إليك أفضل خمسة أسهم تكنولوجية أمريكية أداءً لعام 2024 بين الشركات التي تبلغ قيمتها 5 مليارات دولار أو أكثر.AppLovinآدم فروغي، الرئيس التنفيذي لشركة AppLovin.CNBCAppLovin دخلت العام بقيمة سوقية تبلغ حوالي 13 مليار دولار واشتهرت بالاستثمار في مجموعة من استوديوهات ألعاب الهاتف المحمول التي أنتجت عناوين مثل “Woody Block Puzzle” و”Clockmaker” و”Bingo Story”. ارتفعت قيمة AppLovin إلى أكثر من 110 مليارات دولار، مما يجعلها تستحق أكثر من 110 مليار دولار ستاربكس, إنتل و إير بي إن بي. عند إغلاق يوم الثلاثاء، ارتفعت أسهم AppLovin بنسبة 758% هذا العام، حتى الآن متفوقة جميع شركات التكنولوجيا الأخرى. بينما AppLovin أصبح علنيا في عام 2021، لركوب موجة الإثارة في الألعاب عبر الإنترنت في عصر كوفيد، يتمحور العمل الآن حول الإعلانات عبر الإنترنت والأرباح المزدهرة من التطورات في الذكاء الاصطناعي. في العام الماضي، أصدرت AppLovin الإصدار 2.0 المحدث من محرك البحث الإعلاني الخاص بها المسمى AXON، والذي يساعد وضع إعلانات أكثر استهدافًا على تطبيقات الألعاب التي تمتلكها الشركة وتستخدمها أيضًا الاستوديوهات التي ترخص التكنولوجيا. ارتفعت إيرادات منصة البرمجيات في الربع الثالث بنسبة 66% إلى 835 مليون دولار، متجاوزة النمو الإجمالي بنسبة 39%. وارتفع صافي الدخل في الربع بنسبة 300%، مما رفع هامش ربح الشركة إلى 36.3% من 12.6% على مدار العام. آدم فروغي، الذي صافي القيمة لقد تضخمت إلى ما يزيد عن 10 مليارات دولار، وهو أكثر حماسًا لما هو قادم. في مكالمة أرباح الشركة في نوفمبر، أشاد فروغي بمشروع التجارة الإلكترونية التجريبي الذي يسمح للشركات بتقديم إعلانات مستهدفة في الألعاب. قال: “لا يزال في مرحلة تجريبية”.ميكروستراتيغيكوستفوتو | نورفوتو | صور غيتي بعد الصعود 346% في عام 2023، كان من الصعب تخيل ذلك مايكروستراتيجي العثور على مخزون معدات أخرى. لكنها فعلت ذلك. وقد انخفض سعر سهم الشركة قفز 467% هذا العام على خلفية استراتيجية شراء البيتكوين التي جعلت من المؤسس مايكل سايلور بطلاً في مجال العملات المشفرة. في منتصف عام 2020، أعلنت الشركة عن خطة لبدء شراء البيتكوين. حتى تلك اللحظة، كانت MicroStrategy بائعًا متوسطًا لبرامج ذكاء الأعمال، ولكن منذ ذلك الحين، اشترت أكثر من 444000 عملة بيتكوين، مستخدمة سعر سهمها المتزايد باستمرار كوسيلة لبيع الأسهم وزيادة الديون وشراء المزيد من العملات المعدنية. رابع أكبر مالك للبيتكوين، خلف المبدع ساتوشي ناكاموتو فقط، صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock وبورصة العملات المشفرة Binance، التي تبلغ قيمة مخزونها ما يقرب من 44 مليار دولار. تضخمت القيمة السوقية لشركة MicroStrategy من حوالي 1.1 مليار دولار عندما كانت مجرد شركة برمجيات إلى 80 مليار دولار اليوم. وبينما كان الارتفاع مستمرًا منذ فترة طويلة قبل نوفمبر، إلا أن فوز ترامب في الانتخابات الشهر الماضي زاد الوقود. ارتفع السهم بنسبة 57٪ منذ ذلك الحين بينما اكتسبت عملة البيتكوين حوالي 44٪. وصف ترامب ذات مرة عملة البيتكوين بأنها “عملية احتيال”، لكنه كان الخيار المفضل للصناعة في هذه الانتخابات وكان مدعومًا بشدة من قبل بعض اللاعبين البارزين، بما في ذلك كوين بيسوقال سايلور لشبكة CNBC بعد فترة وجيزة من الانتخابات: “مع الاجتياح الأحمر، ترتفع عملة البيتكوين بقوة، وستبدأ بقية الأصول الرقمية أيضًا في الارتفاع”. وقال إن عملة البيتكوين تظل “التجارة الآمنة” في مجال العملات المشفرة، ولكن مع وضع “إطار الأصول الرقمية” لسوق العملات المشفرة الأوسع، “ستكون هناك طفرة في صناعة الأصول الرقمية بأكملها”.Palantirأليكس كارب، الرئيس التنفيذي لشركة Palantir Technologies، يسير إلى الجلسة الصباحية في مؤتمر Allen & Co. للإعلام والتكنولوجيا في صن فالي، أيداهو، في 10 يوليو 2024. ديفيد بول موريس | بلومبرج | صور جيتيبالانتير حققت الكثير من النجاحات الكبيرة في عام 2024 في طريقها لتحقيق مكاسب بنسبة 380٪ في سعر سهمها. وجاء أحد أفضل امتداداتها الشهر الماضي، عندما عززت شركة البرمجيات توقعات إيراداتها قبل يوم واحد من الانتخابات الرئاسية. والشركة، التي تبيع أدوات تحليل البيانات لوكالات الدفاع، صدم هدفها لعام 2024، مع توجيهات الربع الرابع التي فاقت تقديرات المحللين. تصدرت شركة Palantir أيضًا نتائج الربع الثالث، حسبما أعلن الرئيس التنفيذي الرائد Alex Karp في الافراج عن الأرباح“لقد تخلصنا تمامًا من هذا الربع، مدفوعًا بالطلب المتواصل على الذكاء الاصطناعي الذي لن يتباطأ.” قفز السهم بنسبة 23٪ في تقرير الأرباح ثم بنسبة 8.6٪ أخرى في اليوم التالي بعد فوز ترامب. Palantir المؤسس المشارك وعضو مجلس الإدارة بيتر ثيل كان داعمًا كبيرًا لترامب في حملة عام 2016 وساعد في تنظيم حملة انتخابية لقاء مع المديرين التنفيذيين للتكنولوجيا في برج ترامب بعد وقت قصير من تلك الانتخابات. كان كارب أحد الحاضرين. ومع ذلك، أيد كارب نائب الرئيس علنًا كامالا هاريسالمرشح الديمقراطي في حملة 2024. هو قال لصحيفة نيويورك تايمز في قصة نُشرت في أغسطس، ذكر أن دعم ثيل السابق لترامب ورد الفعل العنيف الذي أعقب ذلك جعل “إنجاز الأمور أكثر صعوبة”. ومع ذلك، احتشدت وول ستريت خلف شركة بالانتير بعد الانتخابات بسبب التفاؤل بأن المزيد من الإنفاق العسكري سيتدفق إلى الشركة. وتشير تعليقات كارب في تقرير الأرباح قبل الانتخابات إلى أن الشركة ستكون على ما يرام في كلتا الحالتين. وقال كارب في بيان: “أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي المتقدمة من الحكومة الأمريكية والعملاء التجاريين”. رسالة إلى المساهمينويتوقع المحللون نمو الإيرادات في عام 2025 بنحو 24% إلى 3.5 مليار دولار، بحسب LSEG.روبنهودروبنهود تضاعفت قيمة الأسهم أكثر من ثلاثة أضعاف هذا العام، على الرغم من انخفاضها بنسبة 17٪ في 31 أكتوبر، بعد ذلك أرباح مخيبة للآمالتجاوز المستثمرون هذه الأرقام بعد بضعة أيام، مما أدى إلى ارتفاع السهم بنسبة 20٪ بعد فوز ترامب في الانتخابات، مع ارتفاع كل الأشياء المرتبطة بالعملات المشفرة. تعد العملات المشفرة أحد أكبر محركات النمو في Robinhood، والتي يمكن لمستثمري التجزئة شراؤها بسهولة على التطبيق، إلى جانب أسهمهم. وقفزت الإيرادات من معاملات العملات المشفرة بنسبة 165٪ في الربع الثالث من العام السابق إلى 61 مليون دولار، وهو ما يمثل 10٪ من إجمالي صافي الإيرادات بالإضافة إلى عملة البيتكوين، يمكن لمستخدمي Robinhood شراء حوالي 20 عملة مشفرة أخرى بسهولة، بدءًا من الأصول الرقمية الشهيرة مثل الإيثريوم إلى العملات المعدنية البديلة مثل dogecoin وShiba Inu. وبونك. في يوم المستثمر الخاص بالشركة في نوفمبر، قال فلاد تينيف، الرئيس التنفيذي لشركة Robinhood، إن العملات المشفرة هي أكثر من مجرد استثمار ولكنها أيضًا “تقنية مدمرة ستغير البنية التحتية الأساسية تحت المدفوعات والقروض ومجموعة واسعة من الأصول القابلة للتداول”. ، يتوقع المحللون أن تعلن Robinhood عن نمو في الإيرادات يزيد عن 70٪ إلى 805.7 مليون دولار، وفقًا لـ LSEG، والذي سيكون أسرع معدل نمو لأي ربع منذ عام 2021، وهو العام الذي حققت فيه الشركة أصبح علنياتجاوز ارتفاع Robinhood هذا العام ارتفاع Coinbase، الذي قفز بنسبة 61%. ولكن مع القيمة السوقية البالغة 70 مليار دولار، لا تزال قيمة Coinbase مضاعفة.نفيديانفيديا لقد استمر السباق المذهل. متابعة العام الماضي مكاسب بنسبة 239%، مدعومة بالإثارة حول الذكاء الاصطناعي التوليدي، ارتفعت Nvidia بنسبة 183% أخرى هذا العام، مما أضاف قيمة هائلة تبلغ 2.2 تريليون دولار من القيمة السوقية. مرتين هذا العام Nvidia أمسك العنوان من الشركة الأكثر قيمة للتداول العام في العالم. تفاحة قفزت إلى الأمام وتقترب من 4 تريليون دولار، مع Nvidia عند 3.4 تريليون دولار و مايكروسوفت بقيمة 3.3 تريليون دولار. ولا تزال شركة Nvidia هي المستفيد الأكبر من طفرة الذكاء الاصطناعي، حيث يستحوذ أكبر بائعي السحابة وشركات الإنترنت على جميع وحدات معالجة الرسومات التي يمكنهم العثور عليها. زادت الإيرادات السنوية بنسبة 94٪ على الأقل في كل من الأرباع الستة الماضية، مع تجاوز النمو 200٪ ثلاث مرات في هذا الامتداد. وقال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ في تقرير الشركة: أحدث تقرير للأرباح أن شريحة الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي والتي تسمى Blackwell في “الإنتاج الكامل”. وقالت المديرة المالية كوليت كريس إن الشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق “عدة مليارات من الدولارات” من إيرادات بلاكويل في الربع الرابع. وقال كريس: “كل عميل يتسابق ليكون أول من يصل إلى السوق”. “بلاكويل الآن في أيدي جميع شركائنا الرئيسيين، وهم يعملون على تطوير مراكز البيانات الخاصة بهم.” بينما من المتوقع أن يظل النمو قويًا لشركة بحجم Nvidia، فإن التباطؤ الحتمي قادم. ويتوقع المحللون تباطؤًا على أساس سنوي خلال الأرباع القليلة القادمة مع انخفاض النمو إلى منتصف الأربعينيات بحلول النصف الثاني من العام المقبل. وتعتمد نفيديا على قدر كبير من الإيرادات من حفنة من عمالقة التكنولوجيا، لذا فإن أي تقلبات اقتصادية موجودة خطر كبير على المستثمرين. ويساعد ذلك في تفسير سبب رغبة Nvidia في إخبار وول ستريت عن القائمة الواسعة من الشركات التي تقوم ببناء خدمات ذكاء اصطناعي جديدة و”تتسابق لتسريع تطوير هذه التطبيقات مع إمكانية وجود مليارات من الوكلاء لتطويرها”. سيتم نشرها في السنوات المقبلة،” قال كريس في مكالمة الأرباح. العام المقبل هو “سوق انتقاء الأسهم” (العلامات للترجمة)Microsoft Corp
المصدر
