ضمنت استثمارات جاريد كوشنر الرهان على مجمع أمازون Unybrands
كبير مستشاري البيت الأبيض جاريد كوشنر (وسط) يجلس إلى جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب (يسار) ووزير التجارة ويلبر روس (الثاني من اليسار) أثناء استعدادهم للقاء العاهل السعودي الملك سلمان بن عبد العزيز آل سعود والوفد السعودي في الديوان الملكي في الرياض، المملكة العربية السعودية 20 مايو 2017. جوناثان إرنست | رويترز في مارس 2022، تم استدعاء جاريد كوشنر للإدلاء بشهادته أمام لجنة مجلس النواب في 6 يناير فيما يتعلق بالهجوم على مبنى الكابيتول الذي وقع في الأيام الأخيرة من رئاسة والد زوجته. في هذه الأثناء، كان كوشنر، في حياته الخاصة، يعقد صفقات، بما في ذلك صفقة أخذته إلى ركن متخصص وسرعان ما أصبح مضطربًا في إمبراطورية التجارة الإلكترونية في أمازون. وقبل أسابيع من شهادته في واشنطن، كوشنر وآخرون من أسهمه الخاصة استقلت شركة Affinity Partners، قاربًا من مكتبها الشاطئي في جنوب فلوريدا للقاء شركة تدعى Unybrands في مقرها الرئيسي في ميامي القريبة، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأن المحادثات كانت خاصة. تأسست في عام 2020، وكانت واحدة من العديد من اللاعبين في السوق المزدهرة آنذاك لمجمعات بائعي أمازون. استفادت الشركات في هذا المجال من أسعار الفائدة المنخفضة والنمو المدفوع بالوباء في التجارة الإلكترونية لجمع أكثر من 16 مليار دولار بشكل جماعي من الأسماء البارزة في وول ستريت وفي وادي السيليكون بهدف جمع البائعين المستقلين في سوق أمازون. بدأ كوشنر تقارب في عام 2021، بعد وقت قصير من ترك دوره الاستشاري في البيت الأبيض إلى جانب زوجته إيفانكا ترامب. مع شركة Affinity، اجتذب عناوين الأخبار لجمعه حوالي 2 مليار دولار من الحكومة السعودية ، وهي خطوة مثيرة للجدل إلى حد كبير بالنظر إلى العلاقة الدافئة بين إدارة ترامب وولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان، الذي قال مسؤولو المخابرات الأمريكية إنه وافق على عملية للقبض على الصحفي جمال وقتله. خاشقجي في عام 2018. عندما يتعلق الأمر بسوق أمازون المجمعة، كان كوشنر يقفز في أسوأ وقت ممكن. كانت فقاعة التكنولوجيا قد انفجرت بعد موجة قياسية من الاستثمار الاستثماري في عام 2021، عندما ضخ المستثمرون في جميع أنحاء العالم 621 مليار دولار في الشركات الناشئة والشركات ذات النمو المرتفع، أي أكثر من ضعف الرقم القياسي السابق المسجل في العام السابق، وفقًا لبيانات CB Insights . أدى ارتفاع المعدلات وارتفاع التضخم في عام 2022 إلى تباطؤ النمو وتسريح العمال في جميع أنحاء الصناعة، بما في ذلك في Unybrands. تم تقديم كوشنر إلى Unybrands من قبل رجل أعمال في مجال التكنولوجيا كانت لشركته أيضًا علاقات مالية مع المملكة العربية السعودية، وهو المؤسس المشارك لـ WeWork، آدم نيومان، وهما شخصان لديهما علاقات مالية مع المملكة العربية السعودية. قال العلم بالأمر. قبل الاكتتاب العام الفاشل في عام 2019، جمعت WeWork مليارات الدولاراتمن SoftBank وصندوق الرؤية المدعوم من السعودية. استثمر مكتب عائلة نيومان في Unybrands في ذروة السوق المجمعة في عام 2021، وفقًا لإيداعات في المملكة المتحدة، حيث يوجد للشركة عملية. قام نيومان، الذي طرده كبار المسؤولين التنفيذيين في SoftBank في النهاية من WeWork، بتقديم كوشنر إلى Unybrands في وقت مبكر من العام التالي. ولمدة 90 دقيقة تقريبًا في ذلك اليوم من شهر مارس، أجاب أعضاء C-suite في Unybrands على أسئلة من كوشنر وفريقه، وأظهروا بعض الأشياء. وقالت المصادر إن المزيج الانتقائي من المنتجات التي استحوذت عليها الشركة: المكملات الغذائية وأدوات الطهي والحيوانات المحنطة القابلة للتسخين في الميكروويف ومجفف الأظافر الأكثر مبيعًا على أمازون. وقالت المصادر إن كوشنر أعجب بما رآه. بعد شهر من الاجتماع، كتب لشركة Unybrands شيكًا بقيمة 75 مليون دولار، وفقًا للوثائق التي اطلعت عليها CNBC. كان استثمار Affinity في Unybrands، والذي لم يتم الإبلاغ عنه سابقًا، واحدًا من أولى صفقات شركة الأسهم الخاصة. ومنذ ذلك الحين، دعمت مجموعة من الشركات، بما في ذلك شركة ناشئة في مجال تكنولوجيا اللياقة البدنية، ومشغل للإعلانات المبوبة على الإنترنت، وشركة لتمويل الطاقة الشمسية، حيث بلغ إجمالي استثماراتها 1.2 مليار دولار حتى الآن. وبينما كان كوشنر يدخل في شركة Unybrands، كانت أسهم شركات التكنولوجيا تنهار . تم إغلاق نافذة الاكتتاب العام في عام 2022 وجفت تمويل المشاريع للشركات الناشئة التي تحرق الأموال. بدأت مساحة التجميع في أمازون، التي ازدهرت خلال الوباء، في الاسترخاء حيث شدد المستهلكون أحزمتهم وعاد المزيد من الناس إلى المتاجر الفعلية. فجأة، أصبحت شركات التجميع التي كانت تقيم حفلات الكوكتيل الفخمة وتوزع سيارات تيسلا مقابل الإحالات ، تعاني من ضائقة مالية فجأة. استمرت تكلفة ممارسة الأعمال التجارية على أمازون – من رسوم الإعلان والإدراج إلى الشحن والتنفيذ – في التزايد، مما جعل من الصعب على شركات التجميع إدارة الشركات التي استحوذت عليها بشكل مربح. وأعقب ذلك عمليات تسريح للعمال، وباعت بعض الشركات علامات تجارية ذات أداء ضعيف. وكان الانهيار الأكثر شهرة هو شركة Thrasio، التي قدرت قيمتها ذات يوم بنحو 10 مليارات دولار قبل إعلان إفلاسها في فبراير من هذا العام. وفقدت الشركة بعد ذلك مديرها التنفيذي وسلسلة من كبار المديرين التنفيذيين، حسبما ذكرت شبكة CNBC سابقًا . وحدثت صفقات متعثرة في جميع أنحاء الفضاء. وقد استحوذت شركة Razor Group، التي تضم L Catterton و BlackRock بين مستثمريهاPerch المدعوم من SoftBank في مارس. وقال موظف سابق إن شركة Heyday، المدعومة من قبل شركة Khosla Ventures، تستكشف العلاقات مع شركات تجميع أخرى. وقال الشخص، الذي طلب عدم الكشف عن اسمه بسبب السرية، إن الشركة سرحت فرقها الإبداعية والعلامة التجارية بالكامل في نوفمبر. إلى شخص منفصل على علم بالأمر. ولم تستجب Heyday لطلب التعليق. وبدأت Unybrands أيضًا في البحث عن مشتري. وفي فبراير/شباط، أرسلت الشركة عرضًا إلى المستحوذين والمستثمرين المحتملين، حسبما قال شخص مطلع على الأمر. وقالت Unybrands في بيان عبر البريد الإلكتروني إن الشركة استكشفت الفرص الإستراتيجية حيث كان مجال التجميع “مليئًا بالاضطراب” في عام 2023. وقالت Unybrands إن مستثمريها قرروا في النهاية مواصلة جمع الأموال داخليًا. وأكدت Unybrands لـ CNBC أن Affinity استثمرت في الشركة في عام 2022، على الرغم من أنها لم تحدد المبلغ الذي جمعته من شركة كوشنر.عمليات الدمج “اركل العلبة” يتم تغذية بعض عمليات الدمج من قبل المقرضين الذين يرغبون في تجنب عمليات الشطب، حسبما قالت مصادر قريبة من عدد من الصفقات لشبكة CNBC. وقد ردد جيسون سومرفيل، الشريك المؤسس لشركة GW Partners الاستشارية، التي تقدم المشورة للبائعين والمجمعين بشأن الصفقات، هذا الرأي. قال سومرفيل: “يقومون بجمعهم معًا لإعادة هيكلة الديون”. “يتم إنجاز 100% تقريبًا من هذه الأمور في وضع صعب.” في Unybrands، تباطأ نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى 11% في مارس 2022، من 27% في فبراير و34% في يناير، وفقًا للوثائق الداخلية. تمت المراجعة من قبل سي إن بي سي. وبعد التراجع المستمر، قامت الشركة بتسريح ما يقرب من 10% من موظفيها في نوفمبر 2022، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. وقال الناس إن Unybrands عقدت جولة أخرى من تخفيضات الوظائف العام الماضي، ومرة أخرى في بداية هذا العام. من خلال عمليات الاستحواذ. (قال أحد الممثلين في وقت لاحق إن الرقم يشير إلى النمو العضوي.) وقالت الشركة أيضًا إنها “لم تشهد انخفاضًا في المبيعات لمدة شهر مطلقًا” وركزت على الربحية وتوليد تدفق نقدي إيجابي. ولم ترد Unybrands بشكل مباشر على الأسئلة حول ما إذا كان قد تم إجراؤها أم لا. تسريح العمال. وقالت الشركة إن عدد الموظفين ارتفع من 115 موظفًا في يناير 2022 إلى أكثر من 230 موظفًا اعتبارًا من هذا العام. بالنسبة لكوشنر، كان الاستثمار في Unybrands جزءًا من محفظة موسعة. كان كوشنر، البالغ من العمر الآن 43 عامًا، يبدأ مهنة جديدة في مجال الأسهم الخاصة بعد أربع سنوات في إدارة ترامب. وقبل ذلك، أمضى ما يقرب من عقد من الزمن في إدارة الأعمال العقارية الخاصة بعائلته. وتحظى شركة أفينيتي بدعم صندوق الاستثمارات العامة السعودي، الذي يشرف على أصول بقيمة 925 مليار دولار، وقضى سنوات في التقرب من المستثمرين ذوي الأسماء الكبيرة، لا سيما في مجال التكنولوجيا، في وتنويع مصادر إيرادات المملكة بعيداً عن النفط. وبحسب ما ورد تلقت شركة أفينيتي أيضًا مئات الملايين من الدولارات من صناديق الثروة في الإمارات العربية المتحدة وقطر. الرئيس دونالد ترامب، محاطًا بكبير مستشاري البيت الأبيض جاريد كوشنر (الثاني على اليمين) وكبير المستشارين الاقتصاديين غاري كوهن (على اليمين)، يدلي بتصريحات للصحفيين بعد الاجتماع مع ولي ولي العهد السعودي ووزير الدفاع محمد بن سلمان (يسار) في فندق ريتز كارلتون في الرياض، المملكة العربية السعودية، 20 مايو 2017. جوناثان إرنست | وحظيت مصادر رأس المال بالتدقيق بسبب عمل كوشنر الدبلوماسي في الشرق الأوسط أثناء وجوده في البيت الأبيض، فضلا عن علاقته الودية مع ولي العهد السعودي. وبدأت لجنة الرقابة بمجلس النواب تحقيقافي الاستثمار في عام 2022، والنظر في ما إذا كانت مصالح كوشنر المالية قد أثرت على سياسة ترامب الخارجية. كتبت كارولين مالوني، DN.Y.، التي كانت رئيسة لجنة الرقابة، في رسالة إلى كوشنر في يونيو/حزيران 2022: “لقد قتل خاشقجي على يد قتلة سعوديين مرتبطين بولي العهد محمد بن سلمان، والحملة السعودية على المعارضين السياسيين في الداخل”. في اللجنة، أخرت جهود الديمقراطيين لاستدعاء كوشنر بشأن هذه المسألة. يوم الأربعاء، بدأ رئيس اللجنة المالية بمجلس الشيوخ، رون وايدن، ديمقراطي من ولاية أوريغون، تحقيقًا جديدًا في Affinity، قائلًا في بيان على موقعه على الإنترنت إنه يسعى للحصول على “معلومات تتعلق” إلى عشرات الملايين من المدفوعات التي يتلقاها كوشنر من السعوديين ومصادر أجنبية أخرى كل عام أثناء استغلال ثغرات الكشف عن صناديق الاستثمار الخاصة لحماية الترتيب من التدقيق العام.السيطرة كانت شركة Unybrands لا تزال تحاول التوسع في وقت مبكر من شهر فبراير من هذا العام على الرغم من الاضطرابات في السوق. أعلنت الشركة عن جولة تمويل جديدة – مبلغ لم يكشف عنه من مستثمرين لم يذكر أسماءهم – إلى جانب الاستحواذ على شركة أخرى ستجلب ست علامات تجارية جديدة إلى محفظتها. وسيوجه الاستثمار أيضًا نحو سداد 300 مليون دولار من الديون المستحقة لشركة إدارة الأصول Crayhill Capital Management من جولة تمويل في عام 2021. وفي الوقت نفسه، قامت Unybrands بإصلاح مجلس إدارتها. استقال المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي أولريش كراتز، وهو مدير تنفيذي سابق في بنك باركليز وجولدمان ساكس، من منصبه كمدير، إلى جانب المؤسسين المشاركين الآخرين للشركة، وفقًا للإيداعات. وأشاد كراتز بالتمويل الجديد ووصفه بأنه “يوم عظيم” لشركة Unybrands في منشور على موقع LinkedIn في فبرايروقال: “نحن الآن في وضع أفضل من أي وقت مضى لخدمة عملائنا والاستمرار في توفير مخارج جذابة لرواد الأعمال الناجحين”. وبينما قدمت Unybrands تفاصيل قليلة حول الاستثمار، فإن التسجيلات في سجل الشركات في المملكة المتحدة تظهر أنه في مارس، قدمت Unybrands تفاصيل قليلة حول الاستثمار. نقل السيطرة على الشركة إلى كيان جديد مملوك لكوشنر ومرتبط بشركة Affinity يُدعى AP Investments II. بعد عامين من أول اجتماع لكوشنر مع الشركة، تظهر سجلات المملكة المتحدة أن Unybrands أعيد دمجها تحت اسم UBHoldCo. تشير التسجيلات إلى أن AP Investments II تحتفظ بالسيطرة على الأعمال. ويذكر التسجيل أن الكيان القانوني ذي الصلة يمتلك، بشكل مباشر أو غير مباشر، 75٪ أو أكثر من أسهم الشركة، في إشارة إلى سيطرة الشركة على UBHoldCo. تغيير الملكية في مذكرة للمساهمين حول جولة التمويل الشهر الماضي، على الرغم من أنها لم تؤكد مشاركة Affinity. “كجزء من التمويل، تم سداد ديون Crayhill،” كتب Unybrands في المذكرة، التي اطلعت عليها CNBC. “أصبح من الضروري أيضًا إجراء بعض التغييرات على هيكل شركتنا، مما يعني نقل الأصول التشغيلية لمجموعتنا إلى كيان جديد.” تدرج UBHoldCo إيان بريكي، كبير مسؤولي الامتثال في Affinity، وشريك Affinity أسد نقفي كمديرين. تظل الشركة القابضة الأصلية لشركة Unybrands نشطة أيضًا وتضم مديرين اثنين. أحدهما هو بريت بيرلمان، شريك أفينيتي، وهو المدير الإداري السابق لشركة بلاكستون والذي شارك أيضًا في تأسيس شركة Elevation Partners مع روجر ماكنامي. والآخر هو ماكس فينك، وهو شريك في مكتب عائلة نيومان، 166 الخدمات المالية الثانية. ومن غير الواضح كيف تعمل الكيانات ومجالس إدارتها ضمن هيكل شركة Unybrands. أخطرت الشركة المساهمين في أواخر الشهر الماضي أن “مستثمرنا” أنهى مؤخرًا هيكلته الضريبية، وأنه سيشارك المزيد من التفاصيل حول التمويل قريبًا، وفقًا لوثيقة اطلعت عليها CNBC. وأخبرت Unybrands CNBC أنها بصدد توحيد عملياتها بموجب كيان واحد بمجلس إدارة واحد يتكون من “الشركاء التشغيليين” والمستثمرين. وأكدت الشركة أن جولة التمويل الأخيرة التي قامت بها شملت Affinity، جنبًا إلى جنب مع مكتب عائلة نيومان والمستثمرين الملائكيين. وأضافت الشركة أن Kratz يواصل قيادة الأعمال. ولم يستجب ممثلو Affinity لطلبات متعددة للتعليق. لم يستجب بريكي ونقفي وبيرلمان وفينك أيضًا لطلبات التعليق. رجل الأعمال الإسرائيلي الأمريكي آدم نيومان يتحدث خلال القمة الوطنية السنوية الثامنة للمجلس الإسرائيلي الأمريكي (IAC) في 19 يناير 2023 في أوستن، تكساس. كان لنيومان، الذي قيل إنه كان على علاقة بكوشنر قبل وأثناء فترة وجوده في إدارة ترامب، علاقات مع Unybrands من خلال مؤسسها المشارك يوجين ميروبولسكي، المدير التنفيذي السابق للعمليات في WeWork. كما غادر العديد من المديرين التنفيذيين البارزين شركة Unybrands مؤخرًا منذ أن تولت شركة Affinity السيطرة فعليًا. وقالت المديرة المالية روبين لاجيت إنها استقالت من منصبها في مارسالملف الشخصي على لينكدإن . وأكد مارك جولدفينجر، الذي كان نائب رئيس النمو وشارك في صفقة Affinity، أنه غادر في أبريل في رسالة بالبريد الإلكتروني إلى CNBC. ولم يتحدث كوشنر علنًا أبدًا عن Unybrands أو يعترف باستثمار شركته في الشركة. وقال مؤخرًا إنه يركز على الاستثمار ولن يعود إلى البيت الأبيض إذا هزم دونالد ترامب الرئيس جو بايدن في انتخابات نوفمبر. قال كوشنر في حدث أكسيوس في فبراير/شباط الماضي: “شركتي”. في حين أن Unybrands قد ينتهي به الأمر إلى شطب صغير نسبيًا لشركته التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات، إلا أن أسئلة أخرى لا تزال تدور. في أكتوبر/تشرين الأول، ظهر كوشنر في برنامج “Lex Fridman Podcast”، “ عرض شعبي يجذب مجموعة من الضيوف من مؤسس أمازون جيف بيزوس والرئيس التنفيذي لشركة OpenAI سام ألتمان إلى يي، مغني الراب المعروف سابقًا باسم كاني ويست. وعند سؤاله عن داعمي Affinity، قال كوشنر إنه لم يتم اتهامه بانتهاك أي قوانين أو أخلاق. القواعد، وقال إن أحد أهدافه مع الشركة هو بناء “روابط اقتصادية” بين الخليج وإسرائيل. وقال كوشنر: “أعتقد أننا نتعامل معها بشكل جيد للغاية”. “فيما يتعلق بالانتقادات، أعتقد أنني تعرضت للانتقاد في كل خطوة من كل ما فعلته دائمًا في حياتي. ولذا فإن ما أود قوله هو أن هذا العمل هو في الواقع عمل متري موضوعي. يتعلق الأمر بالعائدات. لذا، بعد ثلاث أو أربع سنوات من الآن، أو خمس سنوات من الآن، انظروا كيف سأفعل. آمل أن أقدم أداءً جيدًا للغاية، وتحكمون علي بناءً على ذلك. لا تفوتوا هذه العروض الحصرية من CNBC PRO
المصدر
