ارتفاع أسهم Nvidia بعد أن خففت Microsoft وAMD المخاوف بشأن بناء الذكاء الاصطناعي بسرعة كبيرة
جينسن هوانج، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، يعرض شريحة بلاكويل الجديدة لوحدة معالجة الرسوميات خلال مؤتمر إنفيديا لتكنولوجيا وحدة معالجة الرسوميات في 18 مارس 2024. ديفيد بول موريس/بلومبرج عبر جيتي إيماجيزنفيديا ارتفعت الأسهم بأكثر من 11% يوم الأربعاء بعد تصريحات من العميل الرئيسي مايكروسوفت وشركة صناعة الرقائق المنافسة أيه إم دي أشارت شركة مايكروسوفت إلى عدم وجود تباطؤ في بناء خوادم الذكاء الاصطناعي التي تعتمد على وحدات معالجة الرسوميات والتي تبلغ قيمتها عدة مليارات من الدولارات. أشارت الرئيسة التنفيذية لشركة مايكروسوفت سايتا ناديلا والمديرة المالية إيمي هود يوم الأربعاء إلى أن الشركة تخطط لإنفاق المزيد على البنية التحتية القائمة على إنفيديا العام المقبل. أنفقت 19 مليار دولار على النفقات الرأسمالية خلال الربع، مع حوالي 60٪ على الأجهزة. كما اقترحت مايكروسوفت أنها تشهد عائدًا على الاستثمار من خوادمها الباهظة الثمن القائمة على وحدات معالجة الرسوميات.وقد خففت التصريحات التي وردت في مكالمة الأرباح يوم الأربعاء من مخاوف المستثمرين كانت مبيعات الذكاء الاصطناعي المرتفعة لشركة إنفيديا مرتبطة بسباق تسلح بين مزودي الخدمات السحابية والذي قد يتباطأ. كتب كارل كيرستيد المحلل في يو بي إس في مذكرة يوم الأربعاء أن تقرير أرباح مايكروسوفت “قد يشجع معظم مستثمري إنفيديا / سيمبس، حيث جاء رأس مال مايكروسوفت أعلى بكثير من المتوقع عند 19 مليار دولار في الربع”. كانت إنفيديا المستفيد الرئيسي من طفرة الذكاء الاصطناعي. تضاعف سهمها حتى الآن في عام 2024 وارتفع بأكثر من 500٪ منذ إطلاق ChatGPT في نوفمبر 2022 مما أثار اهتمام المستثمرين المكثف بتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. أطلق محللو مورجان ستانلي على إنفيديا “الاختيار الأول” في مذكرة يوم الأربعاء، قائلين إن المخاوف بما في ذلك الديناميكيات التنافسية وضوابط التصدير ومخاوف سلسلة التوريد من المرجح أن “تتلاشى مع مرور الوقت”. وكتب جوزيف مور، المحلل في مورجان ستانلي: “إن تصورنا هو أن السوق ينظر بنظرة متشائمة إلى بعض التعليقات حول الحواسيب الضخمة، حيث توجد رغبة واضحة من جانب العملاء لمواصلة تخصيص الموارد لتطوير الذكاء الاصطناعي التوليدي متعدد الوسائط”. كما سلط مور الضوء على أن رقائق إنفيديا تنتقل من الجيل الأخير من رقائق “هوبر” أو سلسلة H100 إلى جيل جديد يسمى بلاكويل، والذي قد يحفز مبيعات إضافية. وكتب مور: “تظهر فحوصاتنا عمومًا أن العملاء يريدون نشر وحدات معالجة الرسوميات في أسرع وقت ممكن، وأن مرونة H100 حتى بعد بضعة أسابيع من بدء إنتاج بلاكويل تجعل مخاوف الإنفاق هذه تبدو سابقة لأوانها”.منافس كبير يرفع توقعاته بشأن الذكاء الاصطناعيأيه إم دي، المنافس الرئيسي لشركة Nvidia في سوق وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات، وفقًا للتقارير أفضل مما كان متوقعا قالت الرئيسة التنفيذية لشركة AMD ليزا سو إن الشركة تتوقع مبيعات بقيمة 4.5 مليار دولار من شرائح الذكاء الاصطناعي هذا العام، بزيادة 11% عن إرشاداتها السابقة. ويشير محللو جولدمان ساكس إلى أن نقاط بيانات مايكروسوفت وأيه إم دي تتناقض مع قلق المستثمرين المتزايد من أن حفنة من مزودي الخدمات السحابية وشركات التكنولوجيا الكبرى تنفق أكثر من اللازم على شرائح إنفيديا وتبني الكثير من البنية التحتية بسرعة كبيرة. وقال المحلل في جولدمان ساكس توشيا هاري في مذكرة يوم الأربعاء: “نعتقد أن توقعات أعمال وحدة معالجة الرسومات في مراكز البيانات لشركة AMD وتعليقات مايكروسوفت التي تشير إلى زيادة مستدامة في الإنفاق الرأسمالي حتى السنة المالية 2025 تبشر بالخير” لشركة إنفيديا. ومن المتوقع أن تعلن إنفيديا عن أرباح الربع الثاني المالي في أغسطس.
المصدر
